如何提升MSCI ESG评级？答案在这篇文章中 | 实践指南

发布时间：2024年12月24日

ESG评级对企业来说是一个重要的工具，它的重要性体现在多个方面。良好的ESG评级能够提升企业在消费者、投资者和其他利益相关方心中的形象，增强品牌的吸引力和竞争力。

企业ESG评级较高，可能会降低其融资成本，因为投资者倾向于认为这些企业的风险较低，违约概率较小。

ESG评级促使企业更加关注和识别环境、社会和治理方面的风险，从而提高企业的风险管理能力。投资者越来越倾向于投资那些ESG评级较高的企业，因为这些企业被认为更具透明度和责任感。

总的来说，ESG评级不仅有助于提升企业的公众形象和市场竞争力，还能够促进企业内部的可持续发展和风险管理。

目前国际上比较知名的ESG评级机构包括有MSCI（明晟）、Sustainalytics、CDP（全球环境信息研究中心）、富时罗素等。今天详细给大家介绍的就是其中的佼佼者——MSCI。

MSCI ESG评级

MSCI是一家提供全球指数及相关衍生金融产品的国际公司。它推出的MSCI指数是全球投资组合经理广泛采用的投资风向标。MSCI先后推出了七大指数，ESG指数是MSCI 七大指数类别之一，也是其五个主要研究方向之一。

MSCI致力通过不断深入ESG投资研究，帮助投资者将资金引入更科学、规避风险的投资组合中。

MSCI ESG评级体系是一套国际认可的评估工具，它专注于从中期至长期的角度分析企业如何应对与财务相关的ESG风险和把握相关机遇。

这一评级体系通过指标选取、权重分配、数据采集、指标评分、关键问题得分以及评级结果输出等步骤，对企业的ESG表现进行计算赋分，得到公司关键议题的加权平均得分（WAKIS）及行业调整得分（IAS），最终确定ESG评估的等级。

MSCI的ESG评级结果已成为全球许多投资机构决策的重要依据，被视为全球资本市场上最具影响力的ESG评级体系之一。MSCI ESG评级模型会定期更新，以反映当前ESG发展水平和满足投资者不断增长的多样化需求。

MSCI ESG评级的对象为对所有被纳入MSCI指数的上市公司，截至2020年11月，已覆盖全球8,500家公司及超过68万个股权和固定收益证券。

目前MSCI已于2019年11月在官网公开2800余家企业ESG评级，同时设有正式的企业沟通渠道，企业可以积极与MSCI针对ESG评级结果进行沟通。

MSCI ESG评级也是企业提升自身国际形象和品牌价值的重要途径。例如，近期贵州茅台的MSCI ESG评级提升，有助于提升其国际信用评级，进而影响境外投资者对其的关注与认可程度，提升企业全球绿色资产收益能力。

MSCI ESG评级内容

ESG评级如此重要，企业自然想要获得更高的ESG评级。在探讨如何提升MSCI ESG评级之前，首先我们要弄懂MSCI ESG评级的内容和方法，这样才能有的放矢，有针对性地提高评级。

在2024年4月最新中文版《ESG评级流程》中，主要由环境、社会及管治三大支柱构成，涵盖10个主题和33个ESG关键议题。确定ESG关键议题从深入评估与每个行业相关的ESG风险和机遇开始。

环境和社会关键议题因行业而异，选择依据是各行业公司在业务活动产生大量环境或社会相关外部效应的程度。共有27个环境和社会关键议题，各行业在其中选择2到7个关键议题进行评估。

资料来源：MSCI ESG评级方法论（2024年4月版），下同

所有行业的所有公司均会被评估其治理支柱的关键议题，其中包括跨越两个主题的6个治理关键议题：企业治理和企业行为。MSCI ESG研究部认为治理具有普遍重要性，无论是哪个行业，均应以综合的方式进行评估。

在一些情况下，一家公司可能会面临独有的环境或社会关键议题，而这些问题并不适用于该公司所在行业内的其他公司。在这些情况下，分析中会考虑公司特定关键议题，同时其他关键议题的权重也将按比例降低。

环境和社会支柱的关键议题得分来自于两个方面：

一是公司对该关键议题的风险敞口，基于业务板块、地理细分和公司特定指标来评估；

二是管理该风险敞口的能力，具体表现为策略、计划和举措等等。而治理支柱得分为初始得分10分减去企业治理和企业行为主题包含的关键指标的扣分。

在完成基本指标打分后，MSCI按照全球行业划分准则（GICS）将被评分者分为11大类，24个行业组别，69个行业及158个子行业，并按照不同行业中各议题的风险将各项核心议题分配5%-30%的权重。

最终，相较于公司与同行业在标准和表现，企业的评分等级从AAA（最高ESG评级）到CCC（最低ESG评级）。

在每个关键议题上，MSCI评分的数据获取主要来源于三个渠道，一是学术、政府、NGO组织的宏观数据；二是公司公开披露的信息，包括可持续发展/ESG/CSR报告、公司官网等；

同时，个别企业数据来源于政府数据库、1,600多家媒体、NGO组织和其他利益相关方资源。MSCI会从各个渠道收集可用数据，并将其进行标准化处理。

资料来源：MSCI ESG评级流程（2024年4月版）

如何针对性提升MSCI ESG评级

看完了上面的章节后，应当如何有针对性地提升MSCI ESG评级呢？

首先，要了解MSCI ESG评级模型。理解MSCI的评级方法论，包括环境、社会和公司治理三个方面的关键议题，以及如何根据这些议题对企业进行评分和评级。公司可以专注于那些重要的ESG议题，有针对性地进行ESG信息披露。

根据公司所在行业和业务特点，确定自身的关键ESG议题，并公开这些信息。这些信息应该符合当地政府或证券交易所的规定，同时也要考虑到主流ESG评级机构关注的指标。如果需要，可以单独编制一些报告，比如环境报告、碳排放管理报告或者健康安全报告。

其次，企业应当加强ESG的内外沟通。公司应该认识到沟通的重要性，并不断提高沟通意识。

在日常运营中，一方面要与投资者、客户、供应商和社区等利益相关方进行沟通，了解他们的期望和关切，将这些信息纳入企业的ESG战略中；

另一方面，也要与评级机构保持沟通，比如参与相关的培训和活动，了解资本市场的最新ESG动态，以便更好地满足评级要求，获得更多的融资机会。

最后，企业要加强内部管理，提高ESG管理水平。公司要建立健全的ESG管理体系，包括制定相关政策、程序和目标，确保企业在环境、社会和治理方面的表现符合国际标准和最佳实践，比如可以对照MSCI的关键议题进行自我评估，识别在ESG方面的优势和不足，并设定改进目标。

公司要建立和完善ESG的组织架构，明确不同层级和岗位的ESG责任，确保公司能够履行ESG职责；
另一方面，要将可持续发展的理念融入公司的运营和管理中，找到符合公司特色的ESG管理实施路径，确保ESG的理念、战略规划能够落到实处、产生实际效果；

最后，要在业务影响范围内，针对不同利益相关者的需求，开展有实质性的ESG实践，形成具有特色的ESG实践路径和模式。

此外，公司应该利用互联网和移动设备，及时发布和更新ESG战略、政策、管理以及成功的案例，让信息传播更快速、更广泛。

通过上述措施，企业可以有效地提升其MSCI ESG评级，从而吸引更多的投资，提高企业的市场竞争力和长期可持续发展能力。